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Allianz Global Investors es una gestora perteneciente al grupo internacional Allianz. Creado en 1890, Allianz es uno de los grupos aseguradores y proveedores de servicios financieros más importantes del mundo. Allianz se encuentra entre los cinco mayores proveedores de servicios de gestión de activos del mundo. El grupo Allianz sitúa sus ingresos alrededor de los 150.000 millones de euros.
El Grupo Allianz a nivel global cuenta con un propósito compartido con las entidades de Allianz en todo el mundo: We secure your future (Protegemos tu futuro).
El propósito de “Proteger tu futuro” constituye la razón de ser del grupo y guía las acciones del grupo. En este sentido, el propósito de Allianz gira en torno a tres temas centrales: estabilidad y seguridad, crecimiento personal e impacto social.
El grupo Allianz se encuentra presente en más de 70 países en los cinco continentes, donde más de 147.000 empleados ofrecen servicios a una base de clientes que supera los 100 millones. Por su parte, Allianz Global Investors ofrece soporte a sus clientes a través de 24 oficinas distribuidas entre Estados Unidos, Europa y Asia y más de 700 profesionales de la inversión. Cabe destacar que dada la globalidad de los servicios y las soluciones ofrecidas por Allianz Global Investors, estos no mantienen una sede central.
Allianz Global Investors persigue la creación de valor para sus clientes a largo plazo mediante la creación de soluciones de inversión innovadoras y la adaptación de sus estrategias a las cambiantes necesidades de la sociedad. El objetivo de Allianz GI es “mejorar la experiencia de inversión de los clientes, donde sea que se encuentren y sean cuales sean sus objetivos de inversión.”
Allianz Global Investors fue fundada en 1998, desde entonces, Allianz Global Investors se ha convertido en una de las principales gestoras activas del mundo. Allianz Global Investors define a sus clientes como “socios de inversión”, a quienes colocan en el foco y quienes dictan la evolución de la gestora.
Durante sus primeros años de vida, Allianz Global Investors apostó por el crecimiento mediante la absorción de diversas gestoras especializadas, ampliando su cifra de negocio y las soluciones disponibles para sus clientes, especializándose en inversiones alternativas y siendo pioneros en la inversión sostenible. Más tarde, en 2018, Allianz Global Investors incluiría a Allianz Capital Partners en la compañía, ampliando así las oportunidades de inversión en mercados no cotizados y renovables.
La filosofía de inversión, así como la filosofía de trabajo de Allianz Global Investors se define como “Active”, la compañía se guía por el entusiasmo y el espíritu emprendedor. Por ello, la gestión activa, la evaluación continua del rendimiento, el espíritu emprendedor y la capacidad de adaptación a entornos cambiantes y a tendencias dispares de la demanda definen la filosofía de la empresa. Allianz Global Investors define su cultura como activa, orientada a la inversión y centrada en el cliente, además, sus acciones se guían por la búsqueda de la excelencia, la pasión, la integridad y el respecto.
Allianz Global Investors ofrece un diverso abanico de estrategias de inversión activa basadas en cuatro pilares principales: renta variable, renta fija, multiactivos y mercados privados. Además, gracias a su amplia experiencia en mercados desarrollados y emergentes, ofrecen estrategias centradas en un solo país y globales, así como carteras temáticas y sectoriales. Por otro lado, Allianz Global Investors son pioneros en inversión sostenible, ofreciendo productos especializados basados en el análisis propio y detallado. La gestión de Allianz Global Investors se centra en el largo plazo, por ello, Allianz GI trabaja con diferentes clases de activos para tratar de generar alfa estructural, utilizando nuevas herramientas y técnicas que fundamenten las decisiones.
Allianz Global Investors, como pionera en la inversión sostenible, prioriza la sostenibilidad de sus inversiones, por ello, buscan de forma proactiva inversiones sostenibles que inyecten capital para solucionar problemas de la vida real y ofrezcan vías para que los clientes participen en la transición global hacia un mundo más sostenible. Todas las inversiones de Allianz Global Investors se nutren de un análisis propio ASG ya que, Allianz apuesta por que las empresas con las credenciales ASG más sólidas están mejor posicionadas para prosperar y gestionar riesgos emergentes.
Allianz Global Investors gestiona activos por valor de 637.000 millones entre inversores institucionales y minoristas alrededor del mundo. La cartera de Allianz Global Investors está compuesta por estrategias de renta variable, renta fija, mercados privados y multiactivos tanto de mercados desarrollados como de emergentes. Además, Allianz Global Investors ofrece soluciones centralizadas en un país, opciones globales y diversificadas, carteras temáticas, sectoriales…
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence es un subfondo bajo “el fondo paraguas” Allianz Global Investors Funds. El fondo fue creado en 2017 bajo estructura SIVAC, invierte principalmente en renta variable del sector tecnológico y en la actualidad gestiona un patrimonio superior a 5.000 millones. El subfondo Allianz Global Artificial Intelligence es un fondo acumulativo y que, por tanto, reinvierte sus beneficios.
El fondo invierte un mínimo del 70% de sus activos en acciones de empresas internacionales que como mínimo realicen operaciones o tengan relaciones en el ámbito de la inteligencia artificial. Su objetivo de inversión es alcanzar un crecimiento del capital a largo plazo. Dada la naturaleza de las acciones en las que invierte el fondo y el potencial de la inteligencia artificial, el fondo prevé alta rentabilidad en el largo plazo, además, al poder aplicarse la inteligencia artificial a multitud de sectores, la diversificación de la cartera es muy amplia. Por otro lado, el análisis de valores individuales y la gestión activa por parte de Allianz GI posibilita una rentabilidad adicional. Por último, al invertir en valores de todo el mundo, el tipo de cambio puede generar ganancias. Las oportunidades por la naturaleza de las inversiones conllevan, del mismo modom, ciertos riesgos que se evaluarán posteriormente en el análisis.
Desde que el fondo fuese lanzado en 2017, Sebastian Thomas ha sido el gestor del fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence.
Sebastian Thomas es licenciado en economía por Pomona College, universidad privada en California, y obtuvo un MBA en finanzas analíticas y estrategia en la universidad Chicago Booth School of Business.
Sebastian Thomas comenzó su trayectoria profesional como analista de la reserva federal americana, donde realizó investigaciones económicas y de política pública como miembro del grupo de Estudios Comerciales y Financieros de la división de Finanzas Internacionales, adquiriendo un distintivo a la excelencia de sus servicios. En la empresa privada, Sebastian Thomas trabajó en Morgan Stanley, Fidelity y Roger Engermann antes de incorporarse a Allianz Global Investors.
En 2003, Sebastian Thomas se incorporó a Allianz Global Investors. Desde su incorporación a Allianz GI, Sebastian Thomas se ha especializado en la inversión en tecnología. En la actualidad, es analista senior de software y tecnología web, jefe de investigación tecnológica en Estados Unidos y gestor principal del Allianz Global AI desde su creación.
Tanto Sebastian Thomas, como los fondos que ha gestionado han recibido multitud de galardones, entre los que destacan los obtenidos en la gestión del fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence:
Allianz Global Investor alerta de la posibilidad de que el equipo de gestión se transfiera a Voya IM en las próximas semanas, sin cambiar ni la composición del equipo, ni la filosofía ni el proceso de inversión. Allianz Global Investors y Voya IM han anunciado su intención de iniciar una colaboración estratégica de largo plazo.
El objetivo del fondo reside en el crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en los mercados mundiales de renta variable de sociedades cuyos negocios se beneficiarán de la evolución de la inteligencia artificial o están actualmente relacionados con la misma, por tanto, el fondo se centra en la evolución mundial de la inteligencia artificial y su aplicación en empresas globales.
El índice de referencia sirve para establecer los objetivos del fondo y evaluar la rentabilidad obtenida, sin embargo, el fondo se gestiona de forma activa a fin de superar la rentabilidad del índice de referencia. Habitualmente el fondo invierte la mayoría del capital en valores presentes en el fondo de referencia, variando las ponderaciones y ciertos valores en función de los criterios de los gestores y con el objetivo de adecuar la cartera al perfil de riesgo.
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence está clasificado como “fondo de renta variable”, por ello, el fondo invierte un mínimo del 70% de los activos en renta variable de países desarrollados y/o emergentes, no estableciéndose límite para el volumen invertido en países emergentes. El fondo se centra en la inversión en compañías cotizadas que apliquen la inteligencia artificial, sin embargo, se posibilita la inversión de hasta un 30% del capital en activos de renta variable no relacionados con la inteligencia artificial. Por otra parte, pese a establecerse como “fondo de renta variable” se permite la inversión del 15% de los activos en depósitos o instrumentos del mercado monetario, a fin de ajustar la inversión al perfil de riesgo de la cartera. La inversión en bonos y otros instrumentos del mercado monetario se reserva a aquellos con una calificación crediticia de B- o superior.
Como se mencionaba con anterioridad, el fondo es acumulativo y por tanto reinvierte los ingresos generados, incrementando el valor liquidativo del fondo. Además, los inversores pueden solicitar el reembolso de las acciones del fondo cada día hábil. Por último, dada la naturaleza de las inversiones del fondo y su visión a largo plazo, Allianz Global Investors recomienda la inversión en este fondo a aquellos inversores que compartan el horizonte temporal a largo plazo.
El fondo cuenta con clases institucionales y retail, así como con diferentes clases en euros y dólares, teniendo la posibilidad de adquirir la clase en euros con el cambio de divisas cubierto.
En línea con los objetivos de inversión del fondo, centrado en la inversión en Inteligencia Artificial, el fondo se encuentra enmarcado en la categoría “Renta variable sector tecnología”.
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence, en la actualidad, el fondo mantiene cerca de un 97% de su capital invertido, reservando en torno a un 3% del capital en efectivo. Además, desde su lanzamiento, el fondo ha incrementado considerablemente el porcentaje de capital invertido, situándose desde 2020 por encima del 93%. Cabe destacar la escasa exposición a acciones que mantenía el fondo en sus primeros años de vida.
Desde su lanzamiento, debido al potencial y a las expectativas de desarrollo e implementación de la Inteligencia Artificial en la sociedad, las empresas y la economía, el fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence ha mantenido un estilo de inversión en crecimiento (growth). En la actualidad, Mornisngstar clasifica al fondo como un fondo de inversión de grandes empresas de estilo growth. El 68% de las empresas en las que invierte el fondo son consideradas inversiones en crecimiento, mientras que el resto, son consideradas blend, por tanto, no se invierte en ninguna compañía value.
Además, más del 60% de las inversiones se realizan en empresas de gran tamaño, y menos del 3% de las inversiones se destinan a pequeñas empresas. Cabe destacar la sobreponderación de las medianas y grandes empresas respecto a la categoría, ya que, la inversión tecnológica, y más concretamente la inversión en Inteligencia Artificial, se concentra principalmente en empresas multinacionales de mayor tamaño. Sin embargo, Allianz Global Investors gracias a su conocimiento del mercado y a la aplicación del análisis propio, localiza e invierte en medianas empresas que aplican la Inteligencia Artificial, obteniendo un mayor potencial de crecimiento en el largo plazo.
El índice de referencia del fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence se calcula como la suma del 50% del rendimiento neto del índice MSCI World Information Technology NR en euros y el 50% del rendimiento neto del índice MSCI AC World (ACWI) NR. Índice que Morningstar calcula y compone como MSCI World/Information Tech NR. Este índice capta los segmentos de gran y mediana capitalización en los mercados de 23 países desarrollados. Todos los valores del índice están clasificados en el sector de las tecnologías de la información según la Normativa de Clasificación Industrial Global.
La gestión activa que defienden desde Allianz Global Investors, se ve claramente reflejada y respaldada al registrar un porcentaje de rotación del 99,53%. La rotación de un fondo se calcula como un porcentaje sobre el patrimonio total y refleja la actividad del fondo en los últimos 12 meses, indicando el porcentaje de la cartera que ha cambiado en los últimos doce meses. En el caso del fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence, el elevado porcentaje de rotación registrado durante los últimos 12 meses, refleja la gestión activa del fondo, más si cabe, en entornos convulsos como el actual.
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence registra un nivel de riesgo/rendimiento muy elevado, debido a la naturaleza de sus inversiones y a los datos de rentabilidad y volatilidad históricos, el fondo está considerado como un fondo de alto potencial de rentabilidad y elevado riesgo asociado. Los fondos de la categoría 7 han registrado una volatilidad muy alta en el pasado, habiendo estado sujetos a fluctuaciones de precio muy señaladas.
Existen diversos riesgos asociados al tipo de inversión realizadas, estos son los siguientes:
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence alberga diferentes clases con, cada una de ellas, una estructura de comisiones particular y unos mínimos de inversión propio. Además, dentro de cada clase, el fondo dispone de clases en euros, en dólares y en euros con cobertura del tipo de cambio.
El fondo no repercute gastos de salida ni comisiones de rentabilidad a los clientes en ningunas de sus clases, igualmente, no se establecen aportaciones mínimas mensuales.
Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence concentra la gran mayoría de sus inversiones en empresas estadounidenses. Al invertir en medianas y grandes empresas de tecnología, reduce su abanico de inversión al encontrarse la gran mayoría de las compañías que coinciden con sus criterios de inversión cotizadas en la bolsa americana. El fondo sobrepondera las inversiones en Estados Unidos respecto al índice referencia y a la media de los fondos de la categoría, a costa de localizar menor volumen de inversión en Europa, Israel, Japón… Por tanto, el fondo incrementa su exposición y su dependencia de la situación económica americana.
Además, consecuencia de invertir en compañías cuyo objeto de negocio se base en la aplicación de la inteligencia artificial, las inversiones se concentran en países desarrollados, manteniendo cerca del 95% de las inversiones en países desarrollados, por tan solo un 3,6% en emergentes.
Por otro lado, el fondo ofrece tanto clases cubiertas como clases no cubiertas, así como, clases en dólares y en euros. El grueso de la inversión se concentra en Estados Unidos, y por tanto, su exposición al dólar es casi total. Sin embargo, se registra cierta exposición al dólar de Hong Kong, el won surcoreano, el yen japonés y el euro. Las clases cubiertas no exponen al inversor al riesgo asociado al cambio de divisas, sin embargo, esta exposición y el consecuente riesgo asociado, si debe considerarse en el caso de las clases no cubiertas.
Mientras que el índice de referencia concentra prácticamente la totalidad de las inversiones en el sector tecnológico, el fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence diversifica su cartera en hasta 10 sectores diferentes. El fondo concentra el grueso de sus inversiones en sectores sensibles al ciclo, como son la tecnología y los servicios de comunicación. Además, mantiene cerca de un 14% de sus posiciones en sectores cíclicos. Cabe destacar la escasa exposición a sectores defensivos, lo que justifica la elevada volatilidad que ha registrado el fondo durante los últimos años, y el consecuente rating en la escala de rentabilidad/riesgo.
Siguiendo la filosofía del fondo, se invierte al menos un 70% del capital en renta variable de compañías que tengan relación con la Inteligencia Artificial, por ello se observa un elevado porcentaje de inversión en el sector tecnológico, las comunicaciones, los sectores con mayor facilidad para implementar la IA. Le siguen el consumo cíclico, la salud y el sector industrial, sectores que actualmente están incrementando el uso de inteligencia artificial.
La cartera del fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence se encuentra compuesta por 65 posiciones de renta variable. Además, las diez principales posiciones que mantiene el fondo, suponen cerca del 40% de la inversión realizada. La mitad de estas diez posiciones se concentran en el sector tecnológico, sin embargo, la mayor posición del fondo se encuentra en Tesla Inc. compañía enmarcada en el sector de consumo cíclico.
La escasa diversificación geográfica se ve claramente reflejada en las principales posiciones del fondo. Las 10 principales posiciones cotizan en bolsa americana, cotizando nueve de ellas en el NASDAQ y Derre&Co en la bolsa de Nueva York. Además, no solo son empresas cotizadas en Estados Unidos, sino que son todo compañías de origen norteamericano.
Fiel a los principios de inversión del fondo, las diez compañías que albergan cerca del 40% de la inversión, aplican la inteligencia artificial en su negocio. Entre estas compañías, se aplica la inteligencia artificial en multitud de sectores: automovilístico, microprocesadores, asesoramiento, mundo digital, instalaciones energéticas, agricultura, marketing… Dada la transversalidad de la inteligencia artificial en su aplicación a negocios reales, el fondo ofrece una amplia diversificación sectorial, además, los campos a los que es posible aplicar la inteligencia artificial aumenta continuamente, por ello, el fondo podrá aumentar su diversificación e invertir en posiciones de sectores cada vez más dispares.
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence se encuentra enmarcado en la categoría “Renta variable sector tecnología”. Sin embargo, dentro de este sector encontramos multitud de fondos que invierten en empresas que desarrollan o aplican inteligencia artificial, así como multitud de fondos que apuestan por las tecnologías disruptivas. Por ello, se compara el fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence con aquellos fondos que invierten en inteligencia artificial y otras tecnologías disruptivas que mayor rentabilidad han obtenido, todos ellos en sus clases en euros.
El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence debido a su escasa exposición a compañías consideradas del sector defensivo, registra mayor volatilidad que los fondos comparados. La volatilidad registrada por el fondo justifica la elevada ratio de rentabilidad y riesgo que se le adjudica. Por ello, el fondo ha registrado niveles de volatilidad históricamente superiores que dotan al fondo de mayor potencial de rentabilidad. Además, esta volatilidad se traduce en unas caídas máximas pronunciadas, habiendo registrado en el último año una caída superior al 35%, solo por detrás de la caída sufrida por el fondo Echiquier Artificial Inteligence. La escasa presencia de valores defensivos en la cartera del fondo, provoca que el fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence registre durante los últimos tres años una de las mayores ratio beta de los fondos del sector, registrando un grado de variabilidad de la rentabilidad de la acción respecto a la rentabilidad promedio del “mercado” en que se negocia mayor. Sin embargo, durante el último año el fondo se expone al mismo riesgo que el mercado, por tanto, no añade riesgo sobre el riesgo sistemático.
Pese a registrar la mayor volatilidad y la mayor caída máxima de entre los fondos comparados, el fondo registra una Ratio de Sharpe durante los últimos tres años que se encuentra ligeramente por encima de la media. La Ratio de Sharpe indica el rendimiento aportado por unidad de riesgo asumida, por tanto, cuanto mayor sea el Ratio de Sharpe, mejor es la gestión del riesgo y por tanto la rentabilidad del fondo compensa el riesgo asumido. Ratios de Sharpe superiores a 1 se consideran muy buenos, ya que me ofrecen mayor rentabilidad a medida que el fondo asume más riesgo. Por tanto, mide de forma numérica la relación que existe entre la Rentabilidad y la volatilidad histórica en un fondo de inversión.
Allianz Global Investors apuesta por la gestión activa de sus fondos, para adaptarse a las situaciones del mercado y a las inquietudes de los inversores. Apuestan por un modelo de gestión activa para optimizar la obtención de resultados aprovechando las ineficiencias del mercado. La gestión activa del fondo se refleja en el Tracking Error registrado por el mismo, la obtención de un tracking error elevado respalda la gestión activa del fondo y la desviación respecto al benchmark. Em este caso, el fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence registra tanto en el último año como en los últimos tres años, un tracking error muy superior a la mayoría de los fondos del sector.
En línea con la gestión activa del fondo y la disparidad con la evolución del benchmark, el fondo registra un R cuadrado inferior a la mayoría de fondos que invierten en inteligencia artificial. La ratio R cuadrado indica el porcentaje de rentabilidad obtenido por el fondo que se explica o depende con el rendimiento del benchmark. Por último, dada la situación coyuntural actual, se registra un Alpha muy negativo en todos los fondos.
A continuación, se comparan las diferentes ratios que valoran el precio del fondo con las ratios medias tanto del índice como de la categoría. El fondo Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial Intelligence se encuentra ligeramente infravalorado respecto a los fondos que componen la categoría y respecto al índice de referencia en el precio respecto a beneficios, valor contable y flujo libre de caja. Es decir, el fondo obtiene mayores beneficios, tiene un mayor valor contable y más cashflow disponible respecto a su precio de adquisición que los fondos que componen la categoría y que el propio índice. Sin embargo, la rentabilidad de los dividendos de las compañías que componen el fondo es menor.
Por otra parte, las compañías que componen el fondo Allianz Global Artificial Intelligence ha registrado beneficios tanto históricos como en el largo plazo, holgadamente superiores a la media de la categoría y a los obtenidos por las empresas incluidas en el índice. Además, tanto las ventas, como el valor contable y el flujo de caja disponible han aumentado en mayor medida que la media de los fondos de la categoría y el índice de referencia.
Durante sus primeros años de vida, tras su lanzamiento en 2017, el fondo registro un rendimiento muy similar a la categoría renta variable del sector tecnología y algo inferior al índice de referencia. Sin embargo, el gran rendimiento obtenido por el fondo durante 2019 y 2020, le permitió batir al índice y a la categoría. En el grafico observamos la evolución de una inversión de 1.000€ desde el lanzamiento del fondo.
Desde sus inicios, el fondo ha cerrados todos los años registrado rentabilidades anuales positivas. El crecimiento del sector tecnológico y la inteligencia artificial se ve reflejada en las rentabilidades obtenidas por el índice de referencia y los fondos que componen la categoría. Cabe destacar el gran rendimiento registrado durante el año de la pandemia, gracias a la inversión en tecnología e inteligencia artificial, el efecto de la pandemia generó una rentabilidad superior al 85%. Por otro lado, tanto en 2019 como en 2021, pese al buen rendimiento del fondo, se registró un crecimiento inferior al del índice. Este 2022, debido a la situación coyuntural, el fondo registra una gran caída, superior al 30%, debido a la escasa presencia de activos defensivos en la cartera. Por ello, pese a la caída pronunciada, debido a la elevada volatilidad y a la proyección de las inversiones del fondo, se espera que la recuperación sea igual de veloz.
Pese a las dificultades que está encontrando el fondo, al igual que el computo del mercado, para generar rendimientos este año, podemos observar que el rendimiento anualizado a largo plazo, se sitúa en cifras cercanas al 18%, además, bate a la media de la categoría. Por otra parte, durante el último mes, el fondo ha logrado recuperar parte de la caída acumulada durante 2022.
Históricamente el fondo registra en el segundo trimestre del año sus mejores resultados, sin embargo, las cifras del segundo trimestre de este 2022, no son esperanzadoras.
Desde el lanzamiento del fondo, se han registrado 24 meses en negativo, habiendo sufrido la mayor caída en enero de 2022, con un retroceso cercano al 18%. Frente a los 24 meses negativos, se han registrado 36 meses con rendimientos positivos, obteniendo en abril de 2020 la rentabilidad más elevada, superior al 18%.
Los fondos que invierten en inteligencia artificial y tecnologías emergentes han registrado un crecimiento muy acentuado de su rentabilidad, debido a la transición tecnológica de la sociedad, los fondos han registrados picos de rendimiento muy pronunciados, sufriendo a su vez, caídas pronunciadas durante el último año debido a la elevada volatilidad y las escasas posiciones defensivas.
En 2019, pese al buen rendimiento del fondo Allianz Global Artificial Intelligence, registró la rentabilidad menos elevada entre los fondos comparados. El incremento de la presencia de la inteligencia artificial tanto en la sociedad como en las compañías, disparó el rendimiento de estas empresas. En 2020, el fondo Allianz Global Artificial Intelligence aprovecharía esta situación y gracias a la gestión activa del fondo, batiría a todos los fondos relacionados, así como al índice de referencia, al obtener una rentabilidad superior al 85%. En definitiva, el buen rendimiento del fondo, le permite obtener la mayor rentabilidad acumulada anualizada durante los últimos tres años.
La situación actual, junto con la elevada volatilidad del fondo Allianz Global Artificial Intelligence, ha provocado la pronunciada caída de la rentabilidad durante el último año, siendo esta superior a la mayoría de fondos del sector.
Por último, para observar de forma gráfica donde se sitúa el fondo en cuanto a rentabilidad obtenida respecto a los costes y las comisiones, y por tanto su competitividad, se recoge en la siguiente gráfica la rentabilidad acumulada durante los últimos tres años (eje vertical) respecto a los gastos corrientes del fondo (eje horizontal). Se observa que tan solo existen dos fondos en la categoría con una rentabilidad acumulada durante los últimos tres años igual o superior y con menores gastos corrientes. Por tanto, el fondo Allianz Global Artificial Intelligence ha ofrecido unos rendimientos respecto a sus costes muy competitivos dentro del sector renta variable del sector tecnológico.
Análisis del fondo Santalucía Eurobolsa, fondo que invierte en compañías de calidad, infravaloradas y con alto potencial de la Zona Euro.
La gestora Allianz Global Investors es una gestora perteneciente al grupo internacional Allianz. Creado en 1890, Allianz es uno de los grupos aseguradores y proveedores de servicios financieros más importantes del mundo. Allianz se encuentra entre los cinco mayores proveedores…
Análisis a fondo al cierre. Bolsas, economía y mercados financieros.
Análisis breve a estas horas de bolsas, economía y mercados financieros
Análisis a fondo de la apertura. Bolsas, economía y mercados financieros.
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